▌前言
這學期修習一門由凱基投信、國貿系與金融系合開的實務課程，主題為「凱基投信趨勢、永續、競爭力論壇」，主要會由凱基投信丁董事長率領公司高階主管授課，課前可於電子學習平台提出問題、由助教轉交給業師，隔週便會收到凱基投信的詳細答覆。
▌課程心得
在前兩堂課中，我們主要建立了與相關產業有關的理論基礎。這些課程由徐教授講解，內容包括投資工具與市場簡介，以及資產管理產業的總體概論。第三堂課則由凱基投信的專業人員授課，當天除了安排盛大的「開學典禮」，還由丁董事長親自講授了「金融產業大趨勢：業別價值、競爭力與前景藍圖」的主題。
在課程中，丁董事長向我們傳授了關於投資銀行（sell side）與資產管理（buy side）的整體結構及相關業務，這使我們對金融領域有了更全面的了解。他還分享了不同職位在資產管理公司中所需的不同人格特質及工作職責，這為我們提供了探索不同職業方向的機會。
定期定額投資與選擇市場時機的重要性
丁董還教導了我們年輕人如何投資自己的未來，並強調定期定額投資的重要性，解釋了微笑曲線的概念。我們的理解是，假設在製造業中，產品設計與市場行銷可能會產生較高的價值，而生產及組裝可能產生較低的價值，因此在有了這個概念以後，有助於企業優化其價值、分散風險，並降低長期投資的平均成本，從而獲得更好的報酬；另外，丁董也提到了選擇市場時機的重要性，強調長期投資的優勢，尤其是善用複利效應能夠為我們賺取可觀的回報。
換句話說，我們從中得到一些投資與產業見解。第一是「儲蓄與投資紀律至關重要」，就如同簡報上股神巴菲特的引言，強調了紀律對於財務成功的重要性，因此必須將儲蓄及投資視為首要事項，而非花費剩餘的錢，這將有助於建立穩健的財務基礎；第二是「定期儲蓄計劃的價值」，RSP 提供了一種紀律性的儲蓄方式，可以透過定期自動投資的方式加以實現，以期減少市場波動的影響，並實現積極的回報；第三是「分散風險的重要性」，意思是說，從事定期儲蓄與分析投資策略有助於分散風險、避免交易市場的不確定性與各種風險的發生；最後是「長期投資可能帶來的潛在收益效果」，不論是短期、中期或是長期投資，都有可能會帶來相當的回報，但是長期投資更有潛力存在，原因在於它能發揮複利效應的成長模式，因此在在時間的推移下，預期會減少市場波動帶來的影響，帶動資產收益的指數型成長。
全面性的三支柱養老金制度 值得重視
丁董在課程上，有提到關於世界銀行提出的三支柱養老金制度，那是一種為老年人提供全面退休金保障的體系，主要分為三個主要支柱。
第一支柱是「國家養老金」，會由政府運營、參與者通常是全體工作者，他們在工作期間支付一部分工資作為養老金貢獻，以確保老年人的基本生活需求；第二支柱是「職業年金或企業養老金」，由私人企業或團體設立，參與者在工作期間支付資金，並在退休時獲得相應的養老金，也就是說這一支柱通常由政府監管，以確保參與者的權益；第三支柱是「個人儲蓄和退休計劃」，包括個人自主選擇的儲蓄、投資組合或保險產品，提供了個人財務自由度，卻也會伴隨著某些風險。簡單來說，這三支柱共同為老年人提供全面的退休金保障，平衡了社會福祉與個人財務自由的需求。
我們認為「三支柱養老金制度」是一種綜合性的退休金體系，能夠提供全面性的保障，但是第三支柱有一些缺點，需要投資者更加留意。首先是投資風險，投資人須考慮到未來個人投資表現不佳的情況，其數值表現會影響退休金與生活水平；再者，針對社會不平等，有賴投資者的金融、財金、財富管理等領域的知識累積，並尋求專業機構的建議；第三是退休年齡的界定，每個人選定的退休年齡不一，並且針對每個人不同的退休需求、預期退休金等不同狀況，很難給予一個既定的年齡數字，所以每個人應該在年輕的時候，對於個人退休養老金的規畫妥善安排，以便享受更好的退休生活。
台灣多因子優選高股息 30 指數的多元化投資選擇
再者，丁董介紹的凱基台灣多因子優選高股息 30 指數也深深的吸引我們投資人，能夠讓我們投資到企業獲利佳、營運穩健的公司並且領到穩定的股息，而不是那種非基本面推升股息的企業 ; 另外在空頭時期也不用太過於擔心。總而言之可說是比外面那種傳統的高息、大盤型 ETF 的績效來的好且抗跌。
就我們來看，「多因子」三個字強調提供更全面的股票選擇方式，指數的「成分股選擇」與「權重分配」可能是來自多種因素，這些因素可以包括公司財務表現、估值、股息收益率等，以達到更好的投資成果。換言之，台灣多因子優選高股息30指數是一個旨在提供投資者多元化投資選擇、重點關注高股息收益與選擇優勢股票的股票指數，這可以作為投資者了解台灣股票市場上的一個重要投資機會與抉擇參考。
不私藏投資組合分享
後來，丁董也分享了如何建立一個投資組合：將 10% 投資於電動汽車（EV）產業、10% 投資於人工智慧（AI）股票、20% 投資於大盤型ETF（如0050）、5~7% 投資於高股息股票以及 25% 投資於生物技術領域，並保留 20% 用於全球科技股，同時將 30% 投資於債券市場。
這種投資組合能夠幫助我們環顧各種重要產業、掌握全球國際趨勢，以追蹤成長幅度高的產業，同時也具有相當的保障性，透過大盤型 ETF 與債券來分散風險。
▌結語
凱基投信亦建議，不妨利用暑期實習提前體驗金融業的工作、感受產業的節奏與自身的適切性。此外，也可以多學習各種軟體（如 Excel、PPT）、加強個人口語表達能力，以備未來所需。
