▌前言
這學期修習一門由凱基投信、國貿系與金融系合開的實務課程，主題為「凱基投信趨勢、永續、競爭力論壇」，主要會由凱基投信丁董事長率領公司高階主管授課，課前可於電子學習平台提出問題、由助教轉交給業師，隔週便會收到凱基投信的詳細答覆。
▌投信產業概況介紹
投信係指「證券投資信託公司」，基本功能是籌集來自不同投資者的資金，並將這些資金投資於股票、債券、貨幣市場工具等不同的資產類別，基金投資範圍很廣，包含全球股票、債券等商品。
投信公司也會提供專業的投資顧問服務，協助投資者進行資產配置、風險管理等決策，公司通常有專業的基金經理團隊，負責選擇適當的投資標的，協助投資者追求最大報酬。在監督方面，我國的投信公司受到金融監管機構監督，以確保其符合運作之規範，監管單位通常會規定基金公司的運作條件、風險控制機制，以保障投資者之權益。最後，投信公司會向投資者收取管理費用與銷售費用，以支付基金管理及銷售之相關成本。
在當天的課程中，講師告訴我們我國資產管理業規模持續成長、突破 12 兆台幣，境內外基金互有領先，受惠上半年市場回溫、ETF 規模成長。此外，2023 我國投資人的關鍵字 ，聚焦在「高股息」與「ETF」。
▌凱基投信產品策略
- 主被動產品線
主動基金、被動基金（ETF）、私募基金、類全委帳戶，以及代操專戶。 - 與知名投資巨擘合作
TCW 集團、鋒裕匯理投信 Amundi、Cohen & Steers、Loomis Sayles 等。 - 提供客戶不同的基金與投資解決方案
按照科特勒諮詢（KMG）中國區管理合夥人 — — 王賽博士的「增長五線」，製作出一張屬於公司的對應產品投資解決方案。
一般來說，企業的增長可以透過五根線條來解讀。第一根是「撤退線」，強調有價值的撤退，讓企業在適當時機脫離某些業務，實現價值最大化；第二根是「底線」，即企業與客戶建立持續交易的基礎，確保業務源穩定；第三根是「增長線」，企業需窮舉所有可能的增長機會，形成增長地圖，如美團拓展至出租車領域；第四根是「爆發線」，強調企業需要找到能夠迅速爆發的業務，通過病毒式傳播或超級流量入口實現；最後為「天際線」，係指企業的基因、模式與資源決定其增長極限，因此需依靠規模、範疇、網絡與生態經濟發展。
綜上所述，在商業發展策略的思考上，或許可以多加利用增長理論的架構，它包含了兩個核心維度。
- 傳統規劃角度
解決企業家面臨的 What to do 的問題，包括定義目標、核心競爭力等。 - 市場策略維度
聚焦在 How to do 的問題。意思是說，當我們掌握策略之後，該如何實現增長的目標。
▌其他課程筆記
- 掩護性買權是什麼？
掩護性買權是選擇權交易之策略。目的是用來保護投資者或交易者的投資，免於受到不利價格變動所帶來的影響。通常發生在投資者擁有某項資產（例如股票），同時也購買了相對應的掩護性買權合約。當投資者擁有某些資產，例如股票，並且擔心市場可能會出現下跌時，他們可以購買掩護性買權，有助於降低投資風險，使投資者能夠更安心地應對市場波動。 - 女股神？Cathie Wood
美國知名的基金經理人，她是 Ark Invest 的創始人與首席投資官。Cathie Wood 因其對技術及創新領域的投資策略，受到許多人的關注。在查詢資料的過程中發現，Cathie Wood 涉略的領域相當廣泛，從人工智慧、生命科學，再到自動駕駛技術等領域。
▌課程心得
這學期因為必修課程的跨組性質，我實際上修習了相當廣泛的課程，儘管我覺得能同時涉足不同領域的知識，實在是一件難得的事情。不過，因為這些課程涉及各種學科與新興趨勢的緣故，往往需要花費許多額外的時間去理解，有時甚至需要與其他領域的人來回討論，但很難忘。
最重要的是，我覺得這些課程讓我了解許多與金融相關的術語、國際趨勢，以及市場運作的過程。透過課程的引導，讓我們能接觸到許多數字與圖表背後延伸的概念，不僅有助於理解生態系統，也使我們對於市場參與者的行為有近一步的了解。
